I kölvattnet av 2008 års finanskris sattes ett världsomspännande krav på administrativa anläggningar att inrätta mer vaksam polisverksamhet mot finanssektorn. Ett globalt system av överbelånade investeringsbanker kombinerat med en grundläggande brist på förståelse för hur riskfyllda skulder köps i stora delar för att skapa ett korthus som oundvikligen föll för ungefär tio år sedan. Ruinen som lämnades i kölvattnet av nedfallet – många bostäder utestängda, jobb förlorade och terminer intecknade – ledde till ett stort uppvaknande; den komplicerade finansiella sektorn påverkar oss alla, och tillsynsmyndigheter måste hålla sig så nära som möjligt bakom industritrender för att skydda befolkningen i stort.
Medan regleringar specifikt riktade sig till investeringsbankerna "för stora för att misslyckas" antogs, behövdes mer anpassningsbara åtgärder. Institutioner och företag har fortsatt att anamma teknik för att störa finanssektorn. Denna ekonomiska sektor omfattar många områden, från utlåning till investeringsrådgivning och -förvaltning, betalningstjänster och vidare, och antagandet och innovativ användning av teknik för att designa och leverera finansiella produkter och tjänster är allmänt kända som finansiell teknologi eller FinTech.
De flesta former av FinTech kräver maskininlärning, proprietära algoritmer och big data-analys för att skapa plattformar som fungerar i realtid för att tillhandahålla en rad tjänster. Några stora aktörer inom sektorn inkluderar Ripple, en blockchain-baserad plattform för globala betalningar, Lenddo, en kreditvärderingstjänst som innehåller sociala medier, och Wyre, som är specialiserat på internationella penningöverföringar.
RegTechs relation till FinTech
När nystartade företag och etablerade spelare fortsätter att utnyttja tekniksektorns framkant för att hitta innovativa sätt att effektivisera finansiella system, fick tillsynsmyndigheter – 2008 års lågkonjunktur alltid i bakhuvudet – i uppdrag att anpassa sina system till en allt mer digitaliserad finansvärld . Denna skärningspunkt mellan teknik och behovet av reglering är där RegTech – regulatorisk eller regleringsteknik – uppstod. RegTech anses av många vara FinTechs "lillebror" och utgör en sammanslagning av teknik och reglering för att möta de utmaningar som FinTechs framväxt innebär.
Framväxten av RegTech är oupplösligt kopplad till spridningen av innovativa finansiella teknologier. "I huvudsak postulerar RegTech (Regulation + Technology) som ett koncept att varje störning av finanssektorn via FinTech kommer att åtföljas av innovationen av ny finansiell reglering och i slutändan leda till framsteg inom automatisering", säger John Dwyer från finansiell forskning och rådgivning. fast Celent.
I huvudsak, som FinTech går, måste RegTech följa tätt efter. En ny tjänst kräver alltid ny reglering, och detta kännetecknar förhållandet mellan finansiell teknologi och den regleringsteknik som behövs för att övervaka de som använder den.
Hur RegTech fungerar
Kärnan i RegTech är automatisering. Strängare riktlinjer för rapportering från finansinstitut var en av de mest framträdande förändringarna som infördes genom lagstiftning efter kraschen. Detta har inneburit en markant ökning av data som banker och andra enheter har i uppdrag att vidarebefordra till tillsynsmyndigheter för granskning. Dessa dokument är för massiva i skala för att människor ska kunna övervaka manuellt, och RegTech har fyllt detta tomrum på ett beundransvärt sätt genom att använda verktyg som prediktiv analys och maskininlärning för att flagga anomalier och trender för att upptäcka och utrota olaglig eller oansvarig aktivitet.
Dessa sofistikerade algoritmer tillåter tekniken att ersätta en mänsklig regulator, som inte kunde göra jobbet lika effektivt eller effektivt. RegTech-företag arbetar i kombination med tillsynsmyndigheter, där molnbaserad datoranvändning underlättar informationsutbytet mellan privata RegTech-företag och de offentliga myndigheter som använder deras tjänster. Medan FinTech har skapat effektivitet som resulterat i lägre kostnader för konsumenten, har banker och finansiella institutioner sett oöverträffade besparingar från RegTechs tillväxt och ökande sofistikering.
Hur finansiella institutioner drar nytta av RegTech
Genom att skapa komplexa, hypereffektiva system genom vilka banker kan samordna sig med tillsynsorgan, har RegTech sparat finansinstitut enormt i både tid och pengar. Genom att lägga ut mekanismer för efterlevnad på entreprenad till intelligenta system som utför tillsyn på en bråkdel av den tid som äldre system gjorde, kan banker undvika böter och potentiellt katastrofala konsekvenser som uppstår från ohållbara investeringstrender och/eller olaglig aktivitet som, utan hjälp av RegTech, gick lätt oupptäckt i det förflutna.
Några av de oegentligheter som RegTech-företag skräddarsyr sin teknik för att upptäcka inkluderar penningtvätt, dataintrång, hacks och andra potentiella katastrofer. Genom att identifiera dessa hot med mer frekvens tidigare i regleringsprocessen, minimerar banker risken för sina portföljer och investerare samtidigt som de undviker kostnaden från förlorade medel och dataintrång.
"Genom att utnyttja teknologi för att förbättra och optimera en finansiell institutions förmåga att följa dess regulatoriska krav och automatisera regelefterlevnadsprocessen så mycket som möjligt, har RegTech potentialen att ge enorma fördelar och kostnadsbesparingar till investeringsförvaltningsbranschen." Dwyer tillade.
Där RegTech gäller
RegTech är ett brett begrepp, och några av dess användningsområden inkluderar bedrägeriförebyggande, revisionsspårfunktioner och övervakning. Det är viktigt att notera att det genomsnittliga RegTech-företaget är mycket specialiserat.
Eftersom finansiell reglering är ett så brett område, kunde en RegTech-specialist omöjligen fungera som en enda kontakt. Istället tar ett företag upp en eller två problem som finanssektorn står inför, såsom att upptäcka bedrägerier, minska dataintrång, säkerställa efterlevnad, etc.
Även om varje RegTech-verksamhet är mycket specialiserad, kombineras de för att bilda en massiv industri som bara kommer att fortsätta växa. Som ett kollektiv täcker RegTech för närvarande grunderna för de flesta behov som tillsynsmyndigheter kräver, och de kommer att fortsätta att anpassa sig till ny teknik som uppstår ur FinTech-sektorn för att fylla tomrummet som skapas av innovation.
Framtiden för RegTech
Specifika teknologier erbjuder ett stort löfte för RegTech, och blockkedjan är en av de mest spännande. Medan cloud computing är det vanligaste sättet på vilket kritisk data delas mellan RegTech-företag och deras samarbetspartners finansiella institutioner, kan blockkedjan erbjuda en säkrare, decentraliserad plattform genom vilken poster upprättas och informationen överförs inom kort. Denna teknik ger potential att utveckla ännu större effektivitet än vad som redan har implementerats av spelförändrande RegTech-tjänster och plattformar.
Många ser att RegTech bara skrapar sin potential. De pekar på stora finansiella investeringar som rutinmässigt sänks ner i ytterligare förstärkning av RegTech-sektorn som orsaken till stor optimism.
Nya affärsmodeller – crowdfunding, för att nämna en – gör det också troligt att möjligheten för ljusa hjärnor utan kapital att förverkliga sina drömmar kommer att ges större möjligheter att komma in i RegTech-sfären. Med större chanser kommer ofta stor innovation, och RegTech-branschen bör alltid vara välkommen till nya idéer och företag, med tanke på att de fortfarande måste planera för att hålla jämna steg, och helst överträffa, den finansiella tekniksektorn.